CGU 2021 · Auditor Federal de Finanças e Controle — questão 79

Um analista deseja calcular o custo de capital próprio de uma sociedade empresária e, para tanto, decidiu fazer uso do modelo de precificação de ativos conhecido como CAPM. Ele precisou usar o coeficiente beta de 1,5 da sociedade empresária, assim como o retorno do ativo livre de risco de 10% a.a. e um retorno esperado de mercado de 17% a.a. Sendo assim, ele pôde constatar que o beta da sociedade empresária representa o:

1. A risco específico da sociedade empresária e o CAPM apresentou como resultado um custo de 20,5% a.a.
2. B risco específico da sociedade empresária e o CAPM apresentou como resultado um custo de 25,5% a.a.
3. C risco específico da sociedade empresária e o CAPM apresentou como resultado um custo de 35,5% a.a.
4. D risco sistemático da sociedade empresária e o CAPM apresentou como resultado um custo de 20,5% a.a.
5. E risco sistemático da sociedade empresária e o CAPM apresentou como resultado um custo de 25,5% a.a.